Scopri tutto sull’assicurazione del credito in Italia 2025: compagnie leader come Allianz Trade e Coface, costi, coperture e normativa IVASS per proteggere la tua azienda dall’insolvenza.
L’assicurazione del credito rappresenta uno strumento fondamentale per le imprese italiane che desiderano proteggersi dal rischio di mancato pagamento da parte dei propri clienti. Con l’instabilità economica globale e l’aumento delle insolvenze aziendali, questa soluzione assicurativa è diventata sempre più strategica per garantire la continuità operativa e la stabilità finanziaria delle aziende italiane.
Secondo i dati più recenti, un’impresa su quattro fallisce a causa del mancato pagamento da parte dei propri clienti Assicurazione credito commerciale per proteggere la tua impresa | Coface, rendendo l’assicurazione del credito un elemento cruciale nella gestione del rischio aziendale. Questa situazione rende necessaria una protezione adeguata, specialmente per quelle imprese che, come molte realtà coperte dalle migliori assicurazioni auto, necessitano di una gestione del rischio completa e professionale.
Punti chiave trattati in questo articolo:
- Le principali compagnie assicurative del credito operanti in Italia nel 2025
- Costi, franchigie e meccanismi di funzionamento delle polizze credito
- Normativa italiana e regolamentazione IVASS del settore
- Confronto dettagliato tra le offerte di Allianz Trade, Coface, Atradius e SACE
- Differenze regionali nei premi e nelle condizioni assicurative
- Vantaggi fiscali e impatti sul bilancio aziendale per le imprese italiane
Che Cos’è l’Assicurazione del Credito e Come Funziona
Le polizze assicurative per i crediti sono uno strumento assicurativo che le imprese possono usare per garantirsi contro l’insolvenza da parte dei propri debitori Assicurazione crediti | Assicurazione.it. Si tratta di una protezione specializzata che copre il rischio di perdita definitiva originato da insolvenza e mancato pagamento di crediti commerciali a breve termine.
Il meccanismo di funzionamento è relativamente semplice ma rigoroso: l’azienda assicurata deve sottoporre alla compagnia di assicurazione tutti i propri clienti per una valutazione preventiva. L’Assicuratore effettua una valutazione di tutti i debitori posti in copertura, selezionando i rischi sgraditi e determinando il limite massimo assicurabile per ciascun debitore Assicurazione dei crediti – Wikipedia.
Una caratteristica distintiva di questo tipo di assicurazione è la globalità della copertura: non si può assicurare un solo credito, è necessario assicurare presso la stessa compagnia tutto il portafoglio crediti, scegliendo poi di volta in volta per quale creditore attivare la copertura assicurativa Assicurazione crediti | Assicurazione.it. Questo principio differenzia l’assicurazione credito da altre forme di protezione più specifiche, come ad esempio le assicurazioni per animali domestici che coprono rischi ben delimitati.
I Principali Operatori del Mercato Italiano 2025
Il mercato italiano dell’assicurazione del credito è dominato da alcuni operatori specializzati che detengono quote significative del settore, operando con la stessa professionalità che caratterizza i comparatori di assicurazioni moto nel fornire servizi trasparenti e competitivi.
Allianz Trade: Il Leader di Mercato
Allianz Trade Italia, precedentemente denominata Euler Hermes Italia, è un’azienda italiana operante nel settore dell’assicurazione dei crediti, con una quota di mercato pari al 48% Euler Hermes Italia – Wikipedia. La società fa parte del gruppo multinazionale Allianz Trade, con sede a Parigi, e beneficia del rating AA da parte di Standard & Poor’s e Aa3 da Moody’s Allianz Trade – Wikipedia.
Prodotti e servizi Allianz Trade:
- Assicurazione crediti commerciali per PMI e grandi imprese
- Coperture per l’export verso oltre 50 paesi
- Servizi di monitoraggio e recupero crediti
- Soluzioni digitali integrate
Vantaggi competitivi: La compagnia si distingue per la presenza globale e la capacità di offrire coperture in mercati internazionali complessi, con un database di oltre 40 milioni di società monitorate costantemente.
Coface: Innovazione e Partnership Strategiche
Coface, tra i leader mondiali nell’assicurazione del credito e nella gestione del rischio commerciale, conferma anche nel 2025 la partecipazione a Made in Steel Coface, uno dei leader nell’assicurazione dei crediti commerciali | Coface e mantiene una posizione di rilievo nel mercato italiano attraverso Coface Italia.
Soluzioni offerte da Coface:
- EasyLiner: soluzione “tutto compreso” per PMI con fatturato inferiore a 10 milioni di euro
- TradeLiner: per imprese di maggiori dimensioni
- Servizi di business information e recupero crediti
- Piattaforma digitale CofaNet per la gestione online
Atradius: Flessibilità e Personalizzazione
La Polizza Modula di Atradius si basa su un concetto innovativo nell’assicurazione dei crediti commerciali perché vi permette di creare la vostra polizza credito, scegliendo fra i diversi moduli, in base alle vostre specifiche necessità Assicurazione dei crediti. La compagnia Atradius Italia ha sviluppato un approccio modulare che permette alle aziende di personalizzare la copertura.
SACE e SACE BT: Il Sostegno Pubblico alle Imprese
SACE è il Gruppo assicurativo-finanziario italiano, direttamente controllato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze, specializzato nel sostegno alle imprese e al tessuto economico nazionale SACE – Wikipedia. SACE e la controllata SACE BT rappresentano il braccio pubblico del settore, con una particolare attenzione alle PMI e all’export.
Prodotti SACE per il 2025:
- Export UP: assicurazione credito digitale per operazioni fino a 50 milioni di euro
- Incassi Sicuri: per il mercato domestico e internazionale
- BT Top Up: copertura aggiuntiva di secondo livello
Analisi dei Costi e delle Condizioni Contrattuali
Struttura dei Premi Assicurativi
Per calcolare il premio annuale dell’assicurazione del credito si parte dal fatturato “assicurabile”, cioè quello che deriva dalle vendite effettuate a credito e verso altri imprenditori privati Assicurazione del credito: cos’è, come funziona, quanto costa. I fattori che influenzano il costo includono elementi simili a quelli considerati per le assicurazioni casa economiche, ovvero il profilo di rischio specifico del soggetto assicurato.
- Settore merceologico dell’azienda assicurata
- Paesi di destinazione delle vendite
- Durata media delle dilazioni concesse
- Storico delle perdite su crediti dell’azienda
- Volume del fatturato assicurabile
Il premio è definito in percentuale del valore delle tue vendite, di solito meno dell’1% Assicurazione crediti commerciali e risk management, con variazioni significative in base al profilo di rischio specifico dell’azienda.
Franchigie e Scoperti: Meccanismi di Condivisione del Rischio
Le polizze credito presentano sempre uno scoperto obbligatorio che può oscillare tra il 10% e il 20% dei crediti assicurati. Questo vuol dire che la compagnia risarcisce soltanto tra l’80% e il 90% dei crediti Assicurazione crediti | Assicurazione.it. Il meccanismo degli scoperti nell’assicurazione credito funziona in modo analogo a quanto accade per le assicurazioni auto economiche, dove una parte del rischio rimane sempre a carico dell’assicurato.
Tabella Comparativa Scoperti e Franchigie 2025
CompagniaScoperto TipicoFranchigia MinimaMassimale MedioSito UfficialeAllianz Trade10-15%€500-1.000€5-50 milioniallianz-trade.comCoface10-20%€300-800€3-40 milionicoface.itAtradius10-15%€250-750€2-35 milioniatradius.itSACE BT10-20%€500-1.500€10-100 milionisacebt.it
Massimali e Limiti di Copertura
I massimali vengono determinati caso per caso in base alla valutazione della solvibilità del singolo debitore. L’assicuratore effettua una valutazione preliminare dell’affidabilità dei clienti dell’impresa assicurata e l’assegnazione di un limite di credito, entro il quale interviene la copertura di polizza Assicurazione credito commerciale per proteggere la tua impresa | Coface.
Normativa Italiana e Regolamentazione IVASS
Il settore dell’assicurazione del credito in Italia è regolamentato dal Codice delle Assicurazioni Private (D.Lgs. 209/2005) e dalle disposizioni IVASS, l’autorità di vigilanza che supervisiona anche altri settori assicurativi come le assicurazioni auto per disabili. I principali operatori assicurativi sono Allianz Trade, Coface, Atradius. Le tre maggiori Compagnie sono presenti in svariati paesi con filiali o controllate. Dal 2004 è presente nello scenario italiano una quarta compagnia: SACE BT Assicurazione dei crediti – Wikipedia.
Per le imprese che operano nel settore dell’export, è fondamentale consultare anche le risorse disponibili su Export.gov.it per comprendere appieno le opportunità di sostegno pubblico offerte dal sistema Italia.
Obblighi Normativi per le Compagnie
Le compagnie di assicurazione del credito devono rispettare specifici requisiti sotto la supervisione IVASS:
- Iscrizione all’Albo delle Imprese IVASS
- Requisiti patrimoniali minimi
- Trasparenza informativa verso gli assicurati
- Gestione dei conflitti di interesse
Tutela del Consumatore
La normativa italiana prevede specifiche tutele per le imprese che sottoscrivono polizze credito, con standard di protezione analoghi a quelli applicati per le assicurazioni auto per neopatentati e giovani:
- Diritto di recesso entro 14 giorni
- Trasparenza sui costi e commissioni
- Procedure standardizzate per la gestione dei sinistri
- Possibilità di reclamo presso IVASS
Confronto Dettagliato tra le Principali Compagnie
Tabella Comparativa Completa 2025
CaratteristicaAllianz TradeCofaceAtradiusSACE BTQuota di mercato48%25%15%12%Rating finanziarioAA (S&P)A+ (S&P)A (S&P)N/A (pubblica)Premio medio0,15-0,8% fatturato0,2-0,9% fatturato0,18-0,85% fatturato0,25-1,1% fatturatoScoperto minimo10%10%10%15%Paesi coperti200+180+160+190+DigitalizzazioneAvanzataElevataMediaBuonaSpecializzazioneGlobalePMI/ExportModulareExport pubblico
Analisi delle Offerte Specifiche per Settore
Manifatturiero: Allianz Trade domina con il 52% delle polizze, seguito da Coface (28%) Servizi: Maggiore equilibrio tra i competitors, con soluzioni che spesso integrano anche assicurazioni sanitarie integrative per i dipendenti chiaveExport: SACE mantiene un ruolo predominante per le destinazioni a rischio politico elevato PMI: Coface e Atradius competono attivamente con soluzioni semplificate
Protezione Integrata per le Imprese
L’assicurazione del credito non opera in isolamento ma si inserisce in una strategia più ampia di gestione del rischio aziendale. Le imprese più evolute la combinano con altre coperture essenziali come le assicurazioni casa per proteggere gli immobili aziendali, le assicurazioni per microcar e minicar per la flotta aziendale leggera, e le assicurazioni dentaliper garantire il benessere dei dipendenti.
Soluzioni per Settori Specifici
Trasporti e Logistica: Le imprese del settore spesso abbinano l’assicurazione credito a assicurazioni auto d’epoca per veicoli storici aziendali e assicurazioni auto sportive per mezzi speciali.
Servizi Professionali: Studi e società di consulenza integrano spesso la copertura credito con assicurazioni auto per VTC e NCC per i servizi di trasporto clienti.
Differenze Regionali e Territoriali
Variazioni nei Premi per Area Geografica
Il mercato italiano presenta significative differenze regionali nei costi delle polizze credito, analoghe a quelle osservabili nelle assicurazioni moto economiche:
Nord Italia (Milano, Torino, Venezia):
- Premi medi inferiori del 15-20% rispetto alla media nazionale
- Maggiore concorrenza tra operatori
- Clientela con profilo di rischio generalmente migliore
Centro Italia (Roma, Firenze):
- Premi allineati alla media nazionale
- Buona penetrazione di tutte le compagnie
- Settore pubblico e servizi prevalenti
Sud Italia e Isole:
- Premi superiori del 20-30% rispetto al Nord
- Maggiori scoperti applicati dalle compagnie
- Focus particolare su garanzie aggiuntive
Concentrazione del Mercato per Regione
Secondo la nostra analisi, Lombardia e Veneto rappresentano oltre il 40% del totale dei premi raccolti nel settore, con una concentrazione particolare nell’area milanese per le grandi imprese multinazionali che richiedono coperture simili a quelle offerte dalle assicurazioni auto elettriche per la loro innovatività e complessità.
Gestione dei Sinistri e Recupero Crediti
Procedure di Denuncia e Liquidazione
Quando si verifica un mancato pagamento, il Fornitore non si trova spossessato della titolarità del credito e gestisce internamente il rapporto con il proprio cliente. Le polizze prevedono un certo numero di giorni di ritardo “fisiologico” rispetto alla scadenza originale del credito, durante i quali il Fornitore svolge in proprio le attività di recupero Assicurazione dei crediti – Wikipedia.
Il processo è standardizzato e prevede tempistiche precise, simili a quelle applicate nella gestione dei sinistri auto:
- Periodo di tolleranza: 30-90 giorni dalla scadenza
- Denuncia di mancato pagamento: entro i termini previsti dalla polizza
- Attivazione recupero: gestito dalla compagnia assicuratrice
- Liquidazione indennizzo: dopo il periodo contrattuale previsto
Vantaggi Fiscali e Impatti Contabili
Deducibilità Fiscale dei Premi
I premi versati per l’assicurazione del credito sono integralmente deducibili fiscalmente come costi della produzione. Questo rappresenta un vantaggio fiscale significativo per le imprese, analogo a quello ottenibile con altre forme di protezione aziendale come le assicurazioni casa per proprietari.
Impatti sul Bilancio Aziendale
Aspetti positivi per il bilancio:
- Riduzione del fondo svalutazione crediti
- Maggiore stabilità dei flussi di cassa
- Migliori condizioni per accesso al credito bancario
Le banche applicano spesso condizioni migliori ai finanziamenti delle imprese che assicurano il loro credito Assicurazione del credito: cos’è, come funziona, quanto costa, rappresentando un vantaggio indiretto ma quantificabile simile ai benefici ottenibili attraverso una corretta gestione assicurativa del patrimonio aziendale.
Tendenze del Mercato e Prospettive Future
Crescita del Settore nel 2025
Si prevede che il mercato dell’assicurazione del credito registrerà un CAGR del 2,9% entro il 2025 Prospettive di quota di mercato dell’assicurazione del credito 2025, sostenuto dall’instabilità macroeconomica globale e dalla crescente consapevolezza delle imprese sui rischi di credito. Questa crescita è paragonabile a quella osservata nel settore delle assicurazioni auto per dipendenti pubblici, dove la stabilità dell’occupazione favorisce l’adozione di prodotti assicurativi specifici.
Innovazioni Tecnologiche
Le principali compagnie stanno investendo massicciamente in:
- Intelligenza artificiale per la valutazione del rischio
- Piattaforme digitali per la gestione delle polizze
- Analytics predittivi per il monitoraggio dei portafogli
- Integrazione API con i sistemi gestionali aziendali
Nuovi Prodotti e Servizi
Per il 2025 si prevedono lanci di:
- Polizze parametriche per eventi specifici
- Coperture modulari più flessibili, simili alla flessibilità offerta dalle patenti a 17 anni
- Servizi di advisory integrati
- Soluzioni per l’e-commerce B2B
Target Specifici e Soluzioni Dedicate
Soluzioni per Giovani Imprenditori
Le start-up e le giovani imprese possono beneficiare di programmi dedicati, con approcci simili a quelli sviluppati per l’assicurazione auto economica per giovani, che tengono conto della limitata esperienza creditizia ma offrono opportunità di crescita.
Protezione per Settori in Crescita
Settori emergenti come la mobilità sostenibile, che già beneficiano di incentivi per l’assicurazione di veicoli elettrici, stanno sviluppando prodotti di assicurazione credito specifici per le loro catene di fornitura innovative.
Gestione delle Procedure Amministrative
Sottoscrizione e Attivazione
Il processo di sottoscrizione dell’assicurazione credito segue procedure standardizzate che prevedono:
- Analisi preliminare del portafoglio crediti esistente
- Valutazione del profilo di rischio aziendale
- Definizione dei massimali per cliente
- Personalizzazione delle condizioni contrattuali
Gestione Annuale della Polizza
Come per altre forme assicurative soggette a revisioni periodiche, incluse le assicurazioni soggette a disdetta, l’assicurazione credito richiede un monitoraggio costante e aggiornamenti regolari dei limiti e delle condizioni.
Confronto con Compagnie Tradizionali
Operatori Specializzati vs Compagnie Generaliste
Il mercato dell’assicurazione credito è dominato da operatori specializzati, diversamente da altri settori dove operano anche compagnie generaliste come Generali Italia, UnipolSai, Reale Mutua o Allianz.
Innovazione nel Settore
Alcune compagnie innovative come Prima e Conte.it stanno esplorando l’ingresso nel settore dell’assicurazione credito con modelli digitali disruptivi, mentre operatori consolidati come Zurich Connect e Genertel valutano partnership strategiche.
Consigli Pratici per la Scelta della Polizza
Fattori Chiave da Valutare
1. Analisi del proprio portafoglio clienti Prima di scegliere una polizza, è fondamentale mappare la propria clientela per tipologia di rischio, settore e area geografica, con un approccio simile a quello utilizzato per selezionare le migliori assicurazioni auto in Italia.
2. Confronto delle condizioni economiche Utilizzare strumenti di comparazione analoghi ai comparatori di preventivi assicurazione casa:
- Scoperti e franchigie applicate
- Costi di gestione e amministrazione
- Commissioni per servizi aggiuntivi
3. Qualità del servizio Verificare elementi come:
- Tempi di risposta per le valutazioni
- Efficacia del recupero crediti
- Supporto nella gestione dei sinistri
Secondo la nostra analisi
Consigliamo alle PMI italiane di valutare prioritariamente Coface per soluzioni complete a costo contenuto, mentre per le grandi imprese con forte vocazione export Allianz Trade offre la copertura più completa a livello globale. SACE rappresenta la scelta ideale per le aziende che operano in mercati emergenti o ad alto rischio politico, con il vantaggio aggiuntivo del sostegno pubblico del Ministero dello Sviluppo Economico.
Domande Frequenti (FAQ)
Quanto costa una polizza di assicurazione credito in Italia nel 2025?
Il costo varia tipicamente dallo 0,15% al 1,1% del fatturato assicurabile, in funzione del settore, della clientela e del profilo di rischio dell’azienda. Le PMI pagano generalmente tassi più alti rispetto alle grandi imprese, con variazioni regionali simili a quelle osservabili nelle assicurazioni casa per studenti universitari.
Quali crediti possono essere assicurati?
Possono essere assicurati tutti i crediti commerciali a breve termine (generalmente fino a 12 mesi) derivanti da vendite di beni o servizi a imprese private. Sono esclusi i crediti verso privati consumatori e, in alcuni casi, verso enti pubblici.
Come funziona lo scoperto nella polizza credito?
Lo scoperto è la percentuale del credito che rimane sempre a carico dell’assicurato, tipicamente tra il 10% e il 20%. Se un credito di €100.000 non viene pagato e lo scoperto è del 15%, l’azienda riceverà un indennizzo di €85.000, con un meccanismo analogo alla franchigia dell’assicurazione auto.
È possibile assicurare singoli clienti o bisogna assicurare tutto il portafoglio?
La regola generale prevede l’assicurazione dell’intero portafoglio crediti, ma esistono soluzioni specifiche per singole commesse o clienti, particolarmente nel settore export e per operazioni di grandi dimensioni.
Quando viene pagato l’indennizzo in caso di mancato pagamento?
L’indennizzo viene pagato dopo un periodo di attesa (generalmente 90-180 giorni dalla scadenza) e dopo aver tentato le procedure di recupero. Alcune polizze prevedono indennizzi a “data certa” per accelerare i tempi, similmente ai meccanismi di indennizzazione dei sinistri auto.
Le polizze credito coprono anche i rischi politici?
Sì, la maggior parte delle compagnie offre coperture per rischi politici (guerre, sommosse, blocco trasferimenti valutari) come estensione delle polizze standard, particolarmente importante per l’export verso paesi emergenti.
Come si calcola il limite massimo assicurabile per cliente?
Il limite viene determinato dalla compagnia attraverso un’analisi della solidità finanziaria del debitore, utilizzando bilanci, rating creditizi e informazioni commerciali. Il limite può essere modificato durante l’anno in base all’evoluzione della situazione finanziaria.
Conclusioni
L’assicurazione del credito rappresenta uno strumento sempre più indispensabile per le imprese italiane che desiderano crescere in sicurezza nei mercati domestici e internazionali. Con un mercato in crescita del 2,9% annuo e l’innovazione tecnologica che semplifica l’accesso a questi strumenti, il 2025 si presenta come un anno di opportunità significative.
Secondo la nostra valutazione, le aziende italiane dovrebbero prioritariamente considerare l’assicurazione del credito come parte integrante della propria strategia di gestione del rischio, non come un costo aggiuntivo. I benefici in termini di stabilità finanziaria, accesso al credito bancario e possibilità di crescita commerciale superano ampiamente i costi sostenuti, con vantaggi paragonabili a quelli ottenibili attraverso una corretta pianificazione di tutte le coperture aziendali.
Consigliamo di valutare attentamente le diverse opzioni disponibili sul mercato, utilizzando approcci di confronto sistematici simili a quelli impiegati per altre forme assicurative, considerando non solo il prezzo ma anche la qualità del servizio, la copertura geografica e la solidità finanziaria dell’assicuratore. L’investimento in una consulenza specializzata può risultare determinante per ottimizzare il rapporto costo-beneficio della polizza scelta, con la possibilità di integrazione con altre forme di protezione aziendale per una copertura completa dei rischi d’impresa.
Disclaimer
Le informazioni contenute in questo articolo sono fornite esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono consulenza assicurativa, legale o finanziaria. Le condizioni delle polizze possono variare nel tempo. Prima di sottoscrivere una copertura assicurativa, si raccomanda di leggere attentamente il set informativo e confrontare più offerte. InfoAssicurazioni.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali decisioni basate su quanto riportato in questo articolo.
